Analizy porównywalności, analizy rynkowe, wyceny

Pomagamy Klientom w zakresie wyceny wartości rynkowych planowanych transakcji pomiędzy podmiotami powiązanymi, szacowania wartości historycznych oraz oceny zasadności stosowania modeli rozliczania cen transferowych, jak również konstruowania oraz wdrażania systemów rozliczeniowych dla grup podmiotów powiązanych.

Naszym głównym zadaniem jest przygotowanie rzetelnej analizy danych historycznych oraz planowanych w zadanych warunkach transakcyjnych w taki sposób, aby cele stawiane przed firmą przez zarząd mogły być zrealizowane, a ryzyka prawno-podatkowe racjonalnie zminimalizowane.

Zakres usług

W ramach analiz i wycen z obszaru cen transferowych świadczymy usługi w postaci:

Analiz porównywalności transakcji realizowanej pomiędzy podmiotami powiązanymi, która obejmuje porównanie danych finansowych (w tym handlowych) w formie wewnętrznej (na podstawie danych Klienta w zakresie tożsamych lub podobnych transakcji) lub zewnętrznej (na podstawie danych rynkowych, w zakresie porównywalnych transakcji) wg obiektywnych kryteriów porównywalności.

Celem analizy porównywalności transakcji jest uzasadnienie rynkowego charakteru realizowanych transakcji z podmiotami powiązanymi na gruncie wyników uzyskiwanych przez Klienta w porównywalnych transakcjach wewnętrznych lub podmioty niezależne na gruncie porównania zewnętrznego.

Analiz rentowności , które polegają na zbadaniu poziomu rentowności prowadzonej działalności gospodarczej Klienta w stosunku do podmiotów porównywalnych na rynku polskim w danym roku obrotowym lub na przestrzeni lat (dane zagregowane) wg obiektywnych kryteriów porównawczych.

Celem analizy rentowności jest uzasadnienie rynkowego charakteru realizowanych transakcji z podmiotami powiązanymi na gruncie wyników uzyskiwanych przez podmioty porównywalne na rynku polskim w danych okresie czasu. W analizie tej dokonuje się badania rentowności całkowitej na poziomie zyskowności sprzedaży oraz działalności operacyjnej. W niektórych uzasadnionych przypadkach badane są również inne wskaźniki finansowe, w tym m.in. marża / wynik brutto i netto, ROA, ROE itp.

Wycen poszczególnych składników majątkowych materialnych i niematerialnych, zorganizowanych części przedsiębiorstwa, całego przedsiębiorstwa lub też udziałów i akcji.

Szczegółowy opis metodyki znajduje się na stronie analizy rentowności i porównywalności transakcji.

Najczęstsze pytania

Czy analiza porównawcza jest obowiązkowym elementem dokumentacji?

Tak. Od 2019 roku lokalna dokumentacja cen transferowych obejmuje analizę porównawczą albo, gdy jej sporządzenie nie jest możliwe lub właściwe, analizę zgodności. Z obowiązku sporządzenia analizy zwolnione są między innymi transakcje objęte uproszczeniem typu safe harbour oraz transakcje realizowane przez mikroprzedsiębiorców i małych przedsiębiorców.

Czym różni się analiza porównawcza od analizy zgodności?

Analiza porównawcza opiera się na danych o cenach, marżach lub wynikach podmiotów niezależnych i prowadzi do wyznaczenia przedziału rynkowego. Analizę zgodności stosuje się wtedy, gdy brak wiarygodnych danych porównywalnych, i wykazuje w niej, że warunki transakcji odpowiadają tym, jakie ustaliłyby podmioty niezależne.

Skąd pochodzą dane do analizy?

Punktem wyjścia są dane własne podatnika o transakcjach z podmiotami niezależnymi, czyli porównanie wewnętrzne. Gdy takich transakcji nie ma, wykorzystuje się dane zewnętrzne o podmiotach lub transakcjach rynkowych, pochodzące z baz sprawozdań finansowych, a następnie zawęża się próbę według kryteriów porównywalności.

Dlaczego wynik przedstawia się jako przedział, a nie jedną wartość?

Warunki rynkowe nie wyznaczają jednej ceny, lecz zakres wyników osiąganych przez podmioty niezależne. W praktyce przedział wyznacza się najczęściej jako zakres międzykwartylowy, co ogranicza wpływ obserwacji skrajnych. Wynik mieszczący się w tym przedziale nie wymaga korekty.

Jak często należy aktualizować analizę?

Nie rzadziej niż co trzy lata, pod warunkiem że nie zmieniło się otoczenie ekonomiczne w stopniu istotnie wpływającym na wynik. Zmiana modelu biznesowego, zakresu funkcji lub warunków rynkowych wymaga aktualizacji wcześniej.